因毛尖茶啤大火的河南金星啤酒股份有限公司（以下简称金星啤酒）正冲刺港股上市。近日证券配资教学，公司收到中国证监会国际司的境外发行上市备案补充材料要求。监管要求金星啤酒就历次增资及股权转让定价依据、新增股东入股价格合理性、员工股权激励计划合规性、募集资金用途等六大事项进行补充说明，并要求律师核查出具明确法律意见。
金星啤酒近几年因以茶啤为代表的中式精酿啤酒备受关注，公司业绩也快速飙升。
2023年、2024年，公司营收分别为3.56亿元和7.3亿元，净利润分别为1200万元、1.25亿元。2025年前9月，公司营收飙升至11亿元，净利润达3亿元。其中，中式精酿啤酒是其收入的核心来源，2025年前9月，该部分收入为8.67亿元，占公司收入比例为78%。
2026年1月，金星啤酒向港交所提交招股书，公司此前的增资及股权变更事项正受到监管关注。
公司招股书披露，金星啤酒品牌的基础始于1983年。2022年底，公司正式成立， 注册资本5000万元，公司由金星啤酒实控人张铁山、张峰父子持股的金星控股持股100%。2023年之后，金星啤酒从关联方收购了多个啤酒资产。
2024年3月，金星啤酒完成第一轮增资，注册资本增至1.5亿元，金星控股以1亿元认购新增资本。
2025年9月，金星啤酒完成第二轮增资，注册资本增至2亿元。此次增资中，张铁山、张峰分别认购了2000万股、1800万股，价格为1元/股，万财合壹号、万财合管理、万财合贰号及万财合叁号认购200万股—400万股不等，价格则为6元/股。公司称，增资对价乃参考本公司股份面值及根据上市激励计划下的购买价格确定。
元股证券到2025年12月，金星啤酒完成第三轮增资，万财合叁号及万财合伍号分别认购17万股、100万股，价格分别为6元/股、18元/股。公司披露，万财合伍号对价考虑到由评估机构于当年9月底采用市场法对公司资产净值的评估结果经双方公平磋商后确定；万财合叁号对价与9月第二轮增资相同。
对此，证监会国际司要求金星啤酒说明历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形，并就历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。其次，说明提交境外发行上市备案申请前12个月内新增股东入股价格的定价依据、与同期增资定价差异原因及其合理性，以及上述股权转让环节相关转让方所得税缴纳情况，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。
除了金星啤酒实控人父子张铁山、张峰，上述增资公司多为公司员工持股平台。其中，万财合壹号、万财合管理、万财合贰号均为公司员工持股平台。万财合叁号则为公司持股平台，除了一般合伙人张峰，其拥有19名有限合伙人，他们多是张铁山父子的亲友，也包括一些退休员工及前员工。万财合伍号的出资人则包括金星啤酒经销商或潜在经销商的控制人等等。
元股证券:ygzq.hk
针对员工持股，监管亦重点关注。其中，相关方面要求金星啤酒说明员工股权激励计划的参与人员是否为公司员工，具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系。
【免责声明】本文仅代表作者本人观点证券配资教学，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com
元股证券在线-官网注册提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。
